美国企业面临的困境：死亡与税收

死亡与税收。它们通常被称为人生中唯一的两个确定因素。 然而，对于无数家族企业来说，当所有者去世时，这两个不可避免的因素就会撞在一起。全国有数以百万计的家族企业。其中许多都面临着风险：当所有权从上一代转移到下一代时，财务义务往往会威胁到家族企业的生存。

以 Courtney Silver and Ketchie 公司为例，这是一家位于北卡罗来纳州康科德的第三代机械加工厂。不幸的是，Courtney 的丈夫因脑癌去世，与此同时，她还必须集中精力维持家族企业的生存。就在本月她在国会作证时，她还在担心 “迫在眉睫的税收法案 ”可能会导致公司倒闭。她的故事反映了许多人在家人去世后遇到的意想不到的税负问题。

今年，国会将对无数税收提案进行辩论和立法，这将对全国各地的社区、行业和家庭产生深远影响。

尽管有关所得税的辩论占据了头条新闻，但人们对联邦遗产税的关注却相对较少。根据税收联合委员会（Joint Committee on Taxation）的数据，在 2023 财年，遗产税的收入为 337 亿美元，仅占联邦收入的 0.8%，占 GDP 的 0.1%。虽然就联邦收入而言，这只是杯水车薪，但其影响却是深远的。

根据 Cerulli Associates 的预测，到 2048 年，正在进行的 “财富大转移 ”的遗产总额将高达 124 万亿美元。婴儿潮一代已经开始将财富传给后代，而且所涉金额逐年增加。 由于通货膨胀、资产升值和强劲的市场表现，家族企业的估值飙升。十年前价值 2,000 万美元的企业现在可能价值 5,000 万美元--创始人去世后，这一数字可能会引发巨额遗产税。以道琼斯工业平均指数为例，2015 年 1 月为 17832 点，2025 年 1 月达到 41938 点。

创始人去世后，下一代继承的是一家蒸蒸日上的企业，税款可能会非常巨大。如果企业的继承人没有足够的流动资金来支付税款，他们可能会被迫变卖资产、背负沉重的债务，或者像通常的情况那样：完全清算。

使问题更加复杂的是，有十几个州和哥伦比亚特区征收遗产税，另有六个州征收继承税。马里兰州独一无二地同时征收这两种税。夏威夷州和华盛顿州的最高遗产税率达到 20%，纽约州、伊利诺伊州和马萨诸塞州等 7 个州的税率为 16%。加上联邦税，这些税率可能超过遗产价值的 50%，危及家族企业的生存。